Wierzytelności Niepracujące (NPL)

• Blog
• Wierzytelności Niepracujące (NPL)

 

Wierzytelności Niepracujące (NPL). W środowisku finansowym, termin "wierzytelności niepracujące" (NPL, od ang. Non-Performing Loans) odnosi się do kredytów, które są w stanie "default", co oznacza, że dłużnik nie jest w stanie regulować zobowiązań, co najmniej przez 90 dni. W ostatnich latach obserwujemy wzrost znaczenia tych wierzytelności w Polsce, co stwarza zarówno wyzwania, jak i nowe możliwości dla sektora bankowego oraz dla inwestorów.

 

W punkcie wyjścia warto zauważyć, że NPL stanowią ryzyko dla instytucji finansowych, takich jak banki. Zgodnie z art. 91 ust. 2 ustawy o prawie bankowym, banki są zobowiązane do tworzenia rezerw na ryzyko związane z udzielonymi kredytami, co bezpośrednio wpływa na ich wyniki finansowe. Wzrost poziomu NPL może prowadzić do obniżenia rentowności banków, a w skrajnych przypadkach do problemów z płynnością finansową.

 

NPL a niskie stopy procentowe

 

Niemniej jednak NPL stwarzają również możliwości dla inwestorów. Szczególnie w obecnej erze niskich stóp procentowych, NPL mogą stanowić alternatywę dla tradycyjnych form inwestowania, oferując potencjalnie wyższe zwroty. Jest to jednak obszar, który wymaga specjalistycznej wiedzy i doświadczenia, zwłaszcza w odniesieniu do aspektów prawnych i finansowych takich transakcji.

 

Z punktu widzenia prawa, szczególnie istotne są zabezpieczenia. W przypadku wierzytelności hipotecznych zabezpieczeniem jest nieruchomość. Gdy dłużnik nie jest w stanie spłacić swojego długu, instytucja finansująca może podjąć kroki w celu odzyskania długu poprzez licytację komorniczą. To otwiera dodatkowe możliwości dla inwestorów.

 

Załóżmy, że mamy do czynienia z sytuacją, w której dłużnik nie jest w stanie spłacić kredytu hipotecznego. Bank, mając prawo do nieruchomości zabezpieczającej kredyt (zgodnie z art. 97 ust. 1 ustawy Prawo bankowe), może wystąpić do sądu z wnioskiem o przeprowadzenie licytacji komorniczej. Inwestor z zasobami finansowymi i odpowiednią wiedzą może skorzystać z tej sytuacji, licytując nieruchomość, często poniżej jej wartości rynkowej.

 

Zobacz więcej o: Inwestowanie w zadłużone nieruchomości

 

Podsumowując, mimo że wierzytelności niepracujące stanowią wyzwanie dla instytucji finansowych, dla inwestorów z odpowiednią wiedzą i doświadczeniem mogą one stanowić atrakcyjną alternatywę inwestycyjną. Wymagają one jednak głębokiego zrozumienia zarówno aspektów prawnych, jak i finansowych transakcji, co podkreśla znaczenie odpowiedniego doradztwa i analizy ryzyka.

 

Kontynuując powyższą analizę, warto zwrócić uwagę na dodatkowe aspekty zarządzania NPL, które mogą wpływać na decyzje inwestorów.

 

Pierwszym jest proces przekształcania NPL w aktywa. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 14 czerwca 2018 r. w sprawie szczegółowego sposobu sporządzania planu finansowego przez bank, banki są zobowiązane do utworzenia planu finansowego, który obejmuje strategię dotyczącą NPL. W praktyce oznacza to, że banki muszą podejmować kroki, takie jak restrukturyzacja kredytu lub sprzedaż NPL do specjalistycznych firm, które potrafią zarządzać tymi aktywami.

 

Drugim aspektem jest regulacja prawna procesu sprzedaży NPL. Sprzedaż NPL jest regulowana przez prawo bankowe i prawo ochrony konkurencji. W szczególności, art. 129 ustawy Prawo bankowe mówi, że banki mogą sprzedawać swoje NPL, ale tylko do podmiotów, które mają odpowiednie zezwolenia. Z kolei Ustawa o ochronie konkurencji i konsumentów z 16 lutego 2007 r. stawia ograniczenia dotyczące koncentracji na rynku NPL, co może wpływać na decyzje inwestycyjne.

 

Inwestycje NPL

 

Jednakże, dla inwestorów posiadających odpowiednią wiedzę i doświadczenie, NPL mogą stanowić interesującą możliwość inwestycyjną. Przykładowo, inwestor może zdecydować się na zakup NPL od banku, a następnie podejmować działania mające na celu odzyskanie długu od dłużnika. Jeżeli te działania okażą się skuteczne, inwestor może osiągnąć znaczący zwrot z inwestycji.

 

Na koniec, warto podkreślić, że NPL są skomplikowanym obszarem zarówno prawnym, jak i finansowym. Inwestowanie w NPL wymaga gruntownego zrozumienia tych zagadnień, jak również zdolności do zarządzania ryzykiem. Inwestorzy powinni więc korzystać z usług doradców i ekspertów w tych dziedzinach, aby zapewnić sobie optymalne rezultaty.